什么是企業(yè)年金？

　企業(yè)和職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上，自愿建立的補充養(yǎng)老保障計劃，是一項由企業(yè)發(fā)起的既定繳費型退休福利計劃。

　企業(yè)年金的特點

　為個人帳戶的既定繳費型計劃

　面向全體正式員工，但可有不同繳費率

　與基本養(yǎng)老保險相比有更多的投資渠道(例如銀行存款、國債、證券投資基金、股市等)

　有計劃受托人/帳戶管理人、基金托管人、投資管理人，各方相對獨立

　企業(yè)年金的經辦機構為商業(yè)機構，不是政府社保機構，為市場運作

　企業(yè)年金建立的必要性

　《企業(yè)年金試行辦法》于2004年5月1日開始施行，它規(guī)范了企業(yè)年金的定義和要求以及年金的涉及特點，同時指導了年金的具體運作。

　在當前建立企業(yè)年金體系無論是從企業(yè)、員工層面還是從政府、社會層面出發(fā)都具有一定的深遠意義。

　我國已經步入了老齡化的階段，人口會持續(xù)增長，預期壽命也在不斷提高，對于勞動力的競爭更為嚴峻。隨著退休人群隊伍的擴大，整個社會對于老齡化成本的支付也將不斷增加。企業(yè)員工在退休前所繳納的養(yǎng)老金將不能充分的保證員工退休后的生活標準。僅僅是員工個人的儲蓄作為退休后的補充將很難防范今后可能發(fā)生的諸多風險，因此采取這種補充養(yǎng)老金的方式能很好改善退休人員的生活質量。

　從企業(yè)的角度來看的話，企業(yè)年金是一種有效的退休金管理體系。這種有效的體系能激勵員工的勢氣，吸引人才和留用人才。對于企業(yè)的員工他們只需繳納帳戶管理費，所有的投資收入都將直接進入個人帳戶，不需要再進行額外支付。

　從宏觀一點的角度出發(fā)，我國的資本市場發(fā)展緩慢，遠遠不及發(fā)達國家的水平。由于企業(yè)年金是投資于股票、證券的資本市場的產品，因此企業(yè)年金市場的發(fā)展將極大促進國內資本市場的發(fā)展，是中國社會穩(wěn)定的一個有力保證和國家經濟長期持續(xù)發(fā)展的必要支持。

　企業(yè)年金的風險管理

　實行企業(yè)年金計劃的最終目的是為了參與該計劃的員工提供退休后的一部分收入來源。由于企業(yè)年金有了更多的投資渠道，因此在整體上，企業(yè)年金管理的風險控制應該分別從受益人和資產管理機構的角度出發(fā)，關注他們所面臨的投資管理方面的風險。

　在企業(yè)年金管理過程中，首先要確立嚴格的風險控制流程，做好制度上的事先預防。企業(yè)資金管理者應當在企業(yè)年金的總體管理上對投資策略進行把握，將企業(yè)自身對于資產配置的要求告知投資管理人，讓投資管理人能將年金資產在股票、債券、存款等投資產品中進行合理的分配。此外，年金投資管理者也應當在事前對于所投資的產品進行研究、分析、判斷，爭取較低的風險系數和較高的投資收益

　其次是事中監(jiān)控，它能幫助企業(yè)更好地監(jiān)管年金的運用，查看投資組合的收益是否達到企業(yè)所預期的水平以及投資的風險是否在掌控之中。如果出現偏差，企業(yè)資金管理者應當配合投資管理機構制定出更優(yōu)化的資產配置計劃。

　最后是事后的反饋。這一環(huán)節(jié)的不僅保證了投資管理風險控制流程的完整性，而且對于總結之前年金管理中的得失和之后的投資管理具有重要的意義。企業(yè)年金的投資管理機構應當建立相關的反饋制度，定期向企業(yè)資金管理者進行匯報，以保證今后年金管理工作的正常運作。